Desvantagens De Estoque Opções Para Compensação

Os prós e os contras de oferecer equidade aos seus empregados Compensar os funcionários com equidade tornou-se a estratégia de tecnologia dos mundos para atrair o talento e promover a lealdade, particularmente para as startups com dinheiro fechado. É uma ferramenta poderosa que pode beneficiar a empresa e o empregado. No entanto, os programas de remuneração baseados em ações introduzem complexidades significativas quando se trata de impostos, contabilidade, legal e questões de pessoal, muitas vezes tornando as coisas mais complicadas do que os fundadores iniciais estão prontos para enfrentar. Abaixo, é possível quebrar algumas das vantagens e desvantagens mais comuns para a compensação baseada em equidade para ajudar a determinar se é algo que sua inicialização deve considerar. Observe que o seguinte se aplica principalmente às empresas de capital fechado. As vantagens de oferecer programas de equidade Dar aos funcionários a oportunidade de possuir uma parte do capital próprio de suas empresas tem uma série de vantagens principais, como quando você recompensa funcionários, conselheiros e consultores com ações ou opções em vez de dinheiro, sua empresa pode conservar Dinheiro para outras despesas necessárias. Para algumas startups sem dinheiro, o financiamento baseado em ações pode ser a única opção para trazer talentos a bordo. Os programas baseados em ações ajudam a alinhar os interesses financeiros dos funcionários com os do negócio, incentivando os funcionários a serem mais investidos no futuro da empresa. O pensamento básico é que o valor de uma empresa e suas ações aumentará devido ao trabalho e dedicação dos funcionários, permitindo que os funcionários consigam um retorno maior no futuro. Além disso, os funcionários que detêm ações ou opções de ações muitas vezes se vêem mais como proprietários do que apenas funcionários e sentem uma conexão mais forte com a empresa. O tipo certo de calendário de aquisição de direitos pode ajudar a minimizar a rotatividade de funcionários. Os horários típicos de aquisição de direitos são muitas vezes superiores a quatro anos com um penhasco de um ano (o que significa que o funcionário sai antes de um ano, não obtém nada). Dependendo da sua opinião, isso pode ser um profissional ou um con, pois os empregados são incentivados a permanecer, mas nem sempre pelas razões corretas. Talvez, o mais importante, muitos funcionários de tecnologia no mercado de trabalho de hoje esperam pacotes baseados em ações (incluindo bolsas de ações, subsídios de estoque restritos e planos de ações fantasmas) como parte de seu pacote de compensação total. Isto é particularmente verdadeiro com as contratações de alto nível e procurados por designers e engenheiros. Na maioria dos casos, existe um risco real de que, se você não oferecer uma compensação baseada em estoque, o talento superior apenas vai para outro lugar que faz. As desvantagens de oferecer programas de equidade De um modo geral, as principais questões com compensação de capital são que exige desistir de alguma propriedade do seu negócio e torna as coisas mais complicadas do que um salário tradicional baseado em dinheiro. Não importa como você estrutura seus programas, o fato é que a remuneração baseada em ações é sempre mais complicada que o dinheiro. Você precisará trabalhar com um advogado especializado em impostos e valores mobiliários para garantir que sua compensação de capital próprio não precisa ser registrada de acordo com a legislação federal / estadual de valores mobiliários e cumprir as disposições antifraude necessárias. Além disso, o tempo e a estrutura de sua remuneração baseada em ações terão inúmeras implicações fiscais tanto para a empresa como para a inicialização. Além da estruturação inicial, os fundadores de inicialização precisam estar preparados para modificações em andamento, já que as coisas podem ficar bagunçadas. Algumas empresas não conseguem atualizar a contabilidade quando um funcionário sai. Ou, os fundadores alteram as métricas baseadas no desempenho ou concedem a um funcionário encerrado mais tempo para exercer suas opções. Em suma, todos sabemos que as mudanças acontecerão, e uma inicialização precisa ter os processos certos para manter os registros limpos. Existe sempre o risco de que você acabe cedendo muito a propriedade da empresa. Na maioria dos casos, funcionários e consultores e investidores externos representam apenas uma pequena minoria do estoque da empresa. No entanto, se os fundadores ficam muito exuberantes ao balançar a cenoura das opções para as pessoas sem um planejamento cuidadoso, há uma chance de eles acabarem dando um grande pedaço de propriedade. A compensação baseada em equidade pode criar um problema quando os fundadores querem vender a empresa em vez de um IPO. Alguns compradores podem não estar interessados ​​a menos que possam adquirir 100 do estoque. A partir da experiência pessoal, posso dizer que quando meu marido e eu fomos convidados a vender nossa primeira empresa, nosso negócio parecia muito mais atrativo assim que a empresa adquirente soubesse que éramos os únicos dois acionistas. As questões fiscais associadas à compensação de capital podem ser muito complexas. Dependendo de como seus programas são estruturados, o arranque pode ou não ser capaz de deduzir a remuneração dos impostos sobre o rendimento. Além disso, diferentes estruturas de negócios têm diferentes leis e regulamentos sobre opções de estoque. Se sua empresa estiver configurada como uma LLC ou parceria, é extremamente complexo conceder equidade aos funcionários. E se você escolheu o status de S Corporation, você precisa ter cuidado em termos de classes de ações para não invalidar sua eleição da S Corporation. A linha inferior é que você sempre deve falar com um bom advogado ou conselheiro fiscal para ajudar a configurar o programa de compensação. Ao oferecer equidade aos empregados, os fundadores podem precisar fornecer mais transparência sobre as finanças das startups do que esperavam ou estavam confortáveis. Por exemplo, as leis estaduais muitas vezes concedem aos acionistas o direito de ver os livros da empresa, os registros financeiros e os minutos das reuniões. Pensamentos finais Não leia demais sobre o fato de que a seção confidencial parece mais longa e envolvida. Isso é simplesmente porque as vantagens são relativamente diretas e requerem menos explicações. Ao oferecer planos baseados em ações, as startups são capazes de compensar os principais funcionários e consultores de forma mais competitiva, ao mesmo tempo em que criam mais propriedade emocional do produto e da empresa. No entanto, qualquer fundador de inicialização precisa entender o alcance total de oferecer esses tipos de programas e estar preparado para as complexidades legais e fiscais adicionais. Compensação de estoque O que é compensação de estoque A compensação de estoque é uma forma pelas quais as corporações usam opções de ações para recompensar os funcionários. Os empregados com opções conservadas em estoque precisam saber se suas ações são investidas e manterão seu valor total, mesmo que não estejam mais empregados com essa empresa. Como as consequências fiscais dependem do valor justo de mercado do estoque, se o estoque estiver sujeito a retenção de impostos. O imposto deve ser pago em dinheiro, mesmo que o empregado tenha sido pago por compensação de capital próprio. AVALIAR A compensação de ações Como as startups tipicamente não têm o dinheiro disponível para compensar os empregados, as empresas podem oferecer compensação de ações em vez disso. Executivos e funcionários podem compartilhar o crescimento e os lucros da empresa desse jeito. No entanto, muitas leis e questões de conformidade devem ser respeitadas, tais como deveres fiduciários, tratamento tributário e dedutibilidade, questões de registro e encargos de despesas. Ao adquirir, as empresas permitem que os funcionários adquiram um número predeterminado de ações a um preço fixo. As empresas podem adquirir uma data específica ou um cronograma mensal, trimestral ou anual. O tempo pode ser definido de acordo com os objetivos de desempenho da empresa ou individuais, ou ambos os critérios de tempo e desempenho. Os períodos de vencimento são geralmente de três a quatro anos, geralmente começando após o primeiro aniversário da data em que um empregado se tornou elegível para compensação de ações. Depois de ser adquirido, o empregado pode exercer sua opção de compra de ações a qualquer momento antes da data de validade. Por exemplo, um empregado tem o direito de comprar 2.000 ações em 20 por ação. As opções ganham 30 por ano ao longo de três anos e têm um prazo de 5 anos. O empregado paga 20 por ação ao comprar as ações, independentemente do preço das ações, ao longo do período de cinco anos. Opções de ações Os direitos de valorização de ações (SARs) permitem que o valor de um número predeterminado de ações seja pago em dinheiro ou em ações. O estoque Phantom paga um bônus em dinheiro em uma data posterior, igualando o valor de um número definido de ações. Os planos de compra de ações para empregados (ESPPs) permitem que os funcionários compram ações da empresa com desconto. O estoque restrito e as unidades de ações restritas (UREs) permitem que os funcionários recebam ações por meio de compra ou presente depois de trabalhar um determinado número de anos e atingir metas de desempenho. Exercício de opções de ações As opções de ações podem ser exercidas pagando dinheiro, trocando ações já detidas, trabalhando com um corretor de ações em uma venda no mesmo dia ou executando uma transação de venda para cobertura. No entanto, uma empresa geralmente permite apenas um ou dois desses métodos. Por exemplo, as empresas privadas geralmente restringem a venda de ações adquiridas até que a empresa seja pública ou seja vendida. Além disso, as empresas privadas não oferecem vendas vendidas para o mesmo dia ou no mesmo dia.